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2019-05-21 03:09:20

美国财政部周三呼吁保留一份有限形式的联邦基金,旨在保护美国经济免受银行倒闭的影响,这是保守派长期以来的政策目标。

周三公布的一份报告中,财政部表示,“多德 - 弗兰克法案”的有序清算机构(OLA)存在严重缺陷,只能在极端条件下使用。

该部门呼吁国会扩大联邦破产法,以包括一个更好的流程,让银行解散而不会引发信贷冻结。

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“我们的建议首先提出通过为金融公司建立一个更加强大,有效的破产程序来缩小OLA之路的建议,”财政部在报告中写道。

该报告的目标是2008年金融危机后通过的多德 - 弗兰克规则的关键条款旨在防止类似的崩溃再次发生。

多德 - 弗兰克授权联邦存款保险公司(FDIC)接管失败的银行或金融公司的资产,这些资产可能在崩溃时引发广泛的金融动荡。 多德 - 弗兰克的OLA使FDIC能够获得由银行和主要金融公司的费用资助的基金,这些基金将为该机构提供足够的资源来拆解该银行。

民主党人和多德 - 弗兰克的支持者表示,OLA是一个 ,可以阻止联邦政府拯救失败的银行。 他们认为,由于该基金不使用纳税人的钱,它有助于保护美国人免受金融市场风险的影响。

法律的批评者,包括共和党人,长期以来一直认为,尽管没有纳税人的资金,但法律事务厅鼓励大银行的风险行为,政府担保他们认为是救助。 众议院保守派用银行的新破产程序取代OLA,这是他们拆除多德 - 弗兰克的努力的核心,但它没有在参议院采取行动。

财政部同意对OLA的保守批评,但提出了一条更符合金融业危机后共识的温和路径。

“我们毫不含糊地断定,破产应该是首选的解决方法。 我们的理由很简单:市场纪律是对过度承担风险的最可靠检查,而破产程序通过基于规则,可预测,司法管理的公司亏损分配来加强市场纪律,“财政部写道。

财政部已提议在破产法中增加新的第14章。 “第14章”政策允许失败的银行或金融公司在48小时内向法院申请批准将其资产转让给桥梁公司。 该桥牌公司还将承担该金融公司子公司的所有权资产,此举意在阻止该公司自焚。

第14章将包括与失败公司签订衍生合同的各方的终止权利,金融负债将由公司的股东,管理层和某些债权人承担。

“援引OLA的法定标准已经非常高。 但采用第14章破产程序将进一步保证OLA真正是最后的选择,“财政部写道。

财政部建议终止FDIC优先考虑同一类别中某些债权人的债权的能力,要求破产法院决定如何分配公司的资产,并限制OLA基金资金延伸到桥梁公司的时间和程度。

银行在很大程度上赞扬了财政部关于保留OLA的报告,OLA是金融业青睐的Dodd-Frank的少数几个部分之一。

“OLA是一个重要的工具,可以确保经济弹性,保护纳税人并编纂任何机构都不会太大而不能倒闭,”主要银行业贸易集团Financial Services Rountable政府事务负责人Anthony Cimino表示。

“今天的财政部报告恰当地建议OLA继续存在。 我们期待政策制定者参与建议的改革,以加强破产程序,进一步促进经济稳定,同时促进负责任的经济增长。“

众议院金融服务委员会主席 (R-Texas)表示,财政部报告与特朗普规定的金融监管原则“不一致”,要求进行分析。

Hensarling说:“当大银行倒闭时,绝不能让纳税人付出代价。” “鼓励经济增长,强大的资本和市场纪律,而不是联邦监管机构的任意酌处权,是维持充满活力和健康的金融市场的唯一途径。”

Hensarling是的 ,众议院GOP努力撤销Dodd-Frank的大部分内容。 该法案完全废除法律事务厅,于2017年6月通过众议院,但参议院可能会予以忽视。

惠誉评级(Fitch Ratings)董事总经理Joo-Yung Lee表示,完全废除旧金山银行将废除银行的“危机中的重大系统性风险”,但财政部的提议似乎“影响有限”。

“报告中提出的大多数变化都要求立法改变,惠誉认为这比监管变革更具挑战性,”李说。 “对债权人的最终影响将取决于什么,如果有任何改变。”

对大多数民主党人可能会反对的法律事务厅的改变,并未包括在以削减多德 - 弗兰克的规则。 任何修改多德 - 弗兰克的企图都需要八位参议院民主党人的支持才能清除阻挠议案。

下午1:34更新